Carnegie ser positivt på spelutvecklingsbolaget Beyond Frames omställning men pekar på ökad risk i intäktsprognoserna. Det framgår av en ny uppdragsanalys.

Rimligt värde anges till 17–24 kronor per aktie, oförändrat från uppdateringen den 20 februari.

Bolaget planerar en omstrukturering som väntas sänka kostnadsbasen med 23-27 miljoner kronor per år, motsvarande 44 procent av analytikerns prognos för 2026.

Besparingarna slår igenom från juni och påverkar inte lanseringen av TMNT.

Lägre kostnader kan ge uppsida i kassaflödet, men osäkerheten ökar kring intäkter 2027-2028 utanför Teenage Mutant Ninja Turtles, TMNT, då flera tidiga projekt stoppas och fokus flyttas till PC-spel och smarta glasögon, heter det.